21世纪经济报道 记者 崔文静 北京报道
2025年8月22日,证监会修订并正式实施《证券公司分类评价规定》(原《证券公司分类监管规定》)。21世纪经济报道记者从券商处了解到,目前自评工作底稿已基本完成报送。按照往年进度,评价结果有望于9月底或10月公布。
据负责报送券商底稿的人士透露,今年报送内容与往年差别不大,主要是依据新版规定进行了个别调整。
对比新旧版本,新版分类评价规定主要有四大显著变化:
变化一:调整扣分规则,覆盖范围更广。
最具代表性的是,券商若积极申请行政执法当事人承诺、开展先行赔付等,可适度减少扣分,最多只扣1分。这意味着券商在出现问题后若主动赔偿投资者,将显著减轻扣分压力。
变化二:突出“打大打恶”,严监管再度升级。
出现重大违法违规行为的证券公司,可能被直接下调评级。如若发生挪用客户资产、违规委托理财、财务信息虚假、恶意规避监管、股东虚假出资或抽逃出资等情节特别严重的行为,券商将直接被评定为D类。
变化三:强调功能性,弱化纯经营性指标。
新规将“引导证券公司更好发挥功能作用,提升专业能力”写入第一条立法宗旨,明确要求券商不能只看重盈利,更应服务国家战略与实体经济。
变化四:支持中小券商差异化发展。
取消总营业收入排名加分,将经纪、投行、资管等业务收入排名加分范围从前20名扩至前30名,多项政策向中小券商倾斜。
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