数据说明:
产品统计范围为理财公司权益类理财公募产品,统计截止日期为2025年10月23日,统计区间为近一年。
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市场表现
节后10月以来(10月9日-10月23日)A股三大指数呈现震荡分化格局,上证指数围绕3900点震荡,深证成指、创业板指小幅回调。
拉长时间看,近一年(2024年10月24日-2025年10月23日,下同)创业板指以近39%的涨幅领涨三大指数,深证成指涨超23%,上证指数涨超18%,其中2025年6月以来A股市场震荡上行。
板块看(申万一级行业指数),近一年通信、综合、有色金属、电子、机械设备等行业指数均涨超40%,涨幅居前。
产品表现
反应在权益类理财产品上,南财理财通数据显示,截至10月23日,近一年,理财公司权益类公募理财近净值增长率均值为23.69%,35只样本产品均录得正收益。其中有18只权益类理财产品净值增长率超20%,但工银理财“工银财富系列工银量化理财-恒盛配置理财产品”、招银理财“招卓价值精选权益类理财计划”等4款产品净值增长率仅为个位数,收益率垫底。
本期榜单共有5家理财公司上榜。其中,华夏理财上榜6只,光大理财上榜3只,信银理财上榜1只。
从单品业绩来看,本期榜单中有三只新能源主题产品上榜,其中光大理财“阳光红新能源主题A”涨幅居榜首,近一年净值增长率超76%,涨幅大幅领先榜单第二名产品。此外,布局储能、风力发电新能源细分赛道的华夏理财两只产品“天工日开理财产品4号(新型储能指数)”、“天工日开理财产品9号(风力发电指数)”均上榜,近一年净值增长率分别为42.97%,35.55%。
展望四季度,光大理财“阳光红新能源主题A”2025年三季报表示,持续看好未来新能源行业发展,新能源依然是我国未来增速较高的重要行业之一,锂电、光伏、风电和核电等子行业未来前景均十分广阔。
本期业绩榜单中,华夏理财的“天工日开理财产品6号(微盘成长低波指数)”近一年涨50.67%,位居榜单第二名。该产品风险评级为PR5级(高风险)。据产品2025年三季报显示,该产品Q3净值增长率为9.4%,成立以来净值增长率为35.95%。具体到资产持仓情况,权益类投资穿透后占资产比例为79.18%。该产品跟踪华夏理财微盘成长低波指数(993201.SSI),据华证指数官网显示,该指数的样本空间为“选取A股累计总市值占比98%之后的证券”。该产品持股占比较为分散,根据三季报显示,该产品前9大重仓股占总资产的比例较均在1%以下。
行业背景看,国内最具代表性的微盘股指数之一中证2000指数近一年涨近36%,跑赢同期上证指数和深证成指。展望微盘股未来走势,中邮证券10月22日研报表示,微盘股连续9个月保持正收益,历史可比年份仅2000年和2014年。展望后市,持续看好小盘股未来表现。
从最大回撤看,本期榜单产品最大回撤均超10%,其中涨幅位居第三的华夏理财“天工日开理财产品5号(AI算力指数)”最大回撤超20%,为本期榜单中回撤最大的产品。光大理财“阳光红ESG行业精选”最大回撤为10.8%,为榜单中回撤最小的产品。
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