今年股市虽然出现了一些波动,但到目前为止打新收益颇为可观。Wind数据显示,截至6月16日,今年上市的67只新股上市首日均价相比发行价涨幅平均值达260.19%。共53只新股涨幅超过100%,涨幅最高的长进光子,上市首日均价相比发行价涨幅达1300.04%。
采用打新策略的理财产品也大多收获颇丰,南财理财通数据显示,今年之前成立的、产品名称含“打新”字眼的9只理财产品今年前5个月净值增长率平均值为1.71%,年化后为4.1%。其中有两只年化回报超5%。去年打新理财产品收益表现也不赖,产品名称含“打新”二字的理财产品去年平均收益率为4.26%。投资性质方面,9只产品中有4只为“固收+”理财产品,5只为混合类理财产品。
不过需要注意的是,参与打新的理财产品净值可能会出现一些波动,尤其是混合类理财产品波动可能更大一些。首先A股打新需要配置底仓,虽然不少打新理财产品采取措施对冲底仓股票的风险,但可能无法对冲所有风险。其次打新中的部分新股可能有锁定期,不是刚上市就能卖出,无法完全规避二级市场波动风险。
比如今年前5个月回撤幅度最大的“中银理财-专精特新启航打新策略混合类(封闭式)2023年06期”,今年前5个月最大回撤为2.64%。不过大部分打新策略产品今年前5个月最大回撤小于0.5%。
还有不少产品名称中未包含“打新”字样但积极参与打新的理财产品。比如宁银理财5只混合类产品和兴银理财2只混合类产品近3个月参与A股首发配售次数超过20次(截至6月16日)。还有部分理财公司,比如工银理财、光大理财、中邮理财积极参与港股打新。
部分参与打新的投资周期3个月以内的“固收+权益”理财产品加权年化收益率不低,比如上银理财"聚宝盈"系列开放式(2个月持有期)理财产品WPBK24M0201期A,该产品采取多资产策略,其中包括权益多头、对冲、打新、商品基金交易等策略。不过此类未将打新策略作为重点策略的产品,可能来自打新贡献的收益并不多。
数据说明:产品统计范围为理财公司发行的成立满1年、投资周期在3个月以内(含)的公募“固收+权益”产品。
为剔除仅靠短期收益“打榜”、实则昙花一现的产品,南财理财通课题组特设指标“加权年化收益率”用以识别真正具备长期收益性的产品。加权年化收益率计算公式为“5%×近1月年化收益率+10%×近3月年化收益率+15%×近6月年化收益率+30%×近1年年化收益率+40%×成立以来年化收益率”。
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