数据说明:
权益类产品范围为理财公司发行的公募权益类产品,统计截止日期为2025年8月21日,统计区间为近6月。
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一、产品表现
南财理财通数据显示,权益类公募产品近6月平均净值增长率为11.76%,所有权益类公募产品实现了正收益。分产品情况看,华夏理财5只行业指数主题产品进入前十,专注微盘成长风格产品排名第一位,涨幅达到28.84%,信银理财“百宝象股票优选周开1号”冲至第二名,近6月净值增长率达到25.48%。相比之下,工银理财“量化理财—恒盛配置”、华夏理财“天工日开理财产品2号(数字基础设施指数)”、中银理财“慧富权益类红利策略180天持有期A”三款产品近6月收益率垫底,分别为1.39%、2.71%和3.47%。
二、产品动态
近期,权益类公募产品迎来扩容。8月19日,民生理财“金竹量化增强半年持有期1号”起始募集。8月22日,华夏理财新发跟踪公募REITs指数的“天工日开12号”。两款产品均于8月25日今日结束募集。除这两款产品外,理财公司目前共存续40只权益类公募产品。
从投资策略来看,民生理财的“金竹量化增强半年持有期1号”抓住了今年来大火的量化指增策略,产品以中证500指数为业绩基准,在控制行业、风格偏离的基础上,通过量化挖掘有效因子,选出一揽子股票构建组合,在严格控制跟踪误差的前提下,力争获取超越基准指数的收益。
“展望后市,指数下行风险不大,长期来看市场或能持续贡献正向β。同时,政策呵护下的市场交易活跃度预期不减,量化行业整体的制度监管与风控管理日益完善,也让我们对α收益的持续性保持乐观。”民生理财在8月21日发布的公众号文章中表示。
华夏理财新发产品“天工日开12号”跟踪的是中诚信指数和华夏理财共同编制的“中诚信-华夏理财公募REITs精选指数”。该指数在市场上满足一定上市时间和流动性要求的REITs中,根据多个维度,挑选不少于20只REITs作为成分券,精选估值、盈利、技术指标较优的REITs资产构建指数组合。在行业分布方面,中诚信-华夏理财公募REITs精选指数根据底层资产性质将REITs分为产权和特许经营权两类,主要的REITs资产类型为园区基础设施(33.98%)、保障性租赁住房(14.76%)、能源基础设施(11.90%) 。
从公募REITs市场看,2025年以来,已有14只公募REITs完成发行,合计规模超过250亿元。目前,共有23只公募REITs基金待上市。
今年以来,公募REITs市场整体呈现震荡走势,但8月份以来市场明显回调,截至2025年8月25日,中证REITs全收益指数较年初累计上涨9.9%,但8月份以来出现明显回调,全收益指数累计下跌3.95%。中证REITs(收盘)指数年初至今涨幅为6.27%。在资产荒背景下,REITs具有高分红、中低风险的优势,市场普遍认为,尽管市场短期回调,但公募REITs仍具备一定的配置价值。
从银行理财产品布局看,目前理财公司发行该类主题产品数量仍较少且规模较低。截至目前,理财公司仅累计发行了7只公募REITs主题产品(产品名称中包含“公募REITs”),发行机构包括光大理财、北银理财和华夏理财。
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